Почему Liberty Energy (LBRT) — это шаг вперед

Dec 17, 2023

Либерти Энерджи LBRT — ведущий поставщик услуг по гидроразрыву пласта и других вспомогательных услуг для компаний по разведке и добыче (E&P) на суше в Северной Америке — предлагает возможности инвесторам, заинтересованным в энергетическом секторе. У компании также есть сильные тенденции прибыли, которые поддержат ее будущие результаты. Ранее известная как Liberty Oilfield Services, эта независимая компания, базирующаяся в Денвере, штат Колорадо, работает в Пермском бассейне, сланцевых месторождениях Игл-Форд, Денвер-Джулсбург (« DJ"), бассейн Уиллистон, бассейн Сан-Хуан, бассейн Паудер-Ривер, сланцы Хейнсвилл, районы Оклахома-Скуп и Стэк, сланцы Марселлус, сланцы Ютика и осадочные бассейны Западной Канады. Давайте обсудим причины, по которым Liberty Energy – привлекательный выбор:

Несмотря на то, что опасения, связанные с высокой инфляцией и замедлением экономического роста, несколько омрачают перспективы нефтяного/энергетического сектора, он остается лучшим сектором S&P 500 за последний год. За последние 12 месяцев эта сфера принесла общую доходность около 4,1% по сравнению со снижением индекса S&P 500 на 12,7%. Помимо относительно конструктивной фундаментальной картины, сектор пользуется поддержкой геополитической неопределенности на фоне военных операций России на Украине. В марте 2022 года цены на сырую нефть выросли до многолетнего максимума в 130 долларов из-за опасений по поводу поставок из России, которая является одним из крупнейших в мире производителей этого сырья. Согласен, нефть откатилась от этих высоких уровней. достаточно причин оставаться на высоком уровне в краткосрочной и среднесрочной перспективе, поскольку конфликт не демонстрирует никаких признаков быстрого разрешения, риск сокращения запасов и влиятельная группа экспортеров нефти ОПЕК придерживаются консервативного профиля добычи.

Liberty Energy занимает 2-е место в рейтинге акций Zacks (покупать) в отрасли «Нефть и газ - полевые услуги», а также 53-е место в отраслевом рейтинге Zacks, что помещает ее в 21% крупнейших компаний из 250 отраслей Zacks. В дополнение к благоприятному рейтингу, LBRT имеет оценку стоимости, а также показатель роста A, что помогает ему получить оценку VGM A. Наше исследование показывает, что акции с оценкой VGM A или B в сочетании с рейтингом Zacks Ранг № 1 (сильная покупка) или 2 предлагает лучший потенциал роста.

26 января LBRT опубликовала отличные результаты за четвертый квартал: прибыль на акцию составила 82 цента, что легко превзошло консенсус-прогноз Закса в 71 цент и восстановилось после убытка годом ранее в 31 цент. Превышение показателей компании отражает влияние сильного исполнения и повышения цен на услуги, которые более чем компенсируют влияние погоды и праздников. Общий доход составил $1,2 млрд, что превзошло консенсус-прогноз Закса на 2,6% и на 79,2% выше уровня прошлого года в $683,7 млн.

После того, как акции LBRT достигли дна (около 2,20 доллара) в начале пандемии, они стильно изменили ситуацию. Liberty Energy достигла пика в апреле прошлого года и составила более 20 долларов, но с тех пор упала примерно до 12 долларов. Акции LBRT при цене $12,04 за акцию торгуются на 45% ниже средней целевой цены Zacks и по-прежнему примерно на 40% ниже пиковых значений 2022 года. Недавний откат в сочетании с привлекательными перспективами прибыли указывает на то, что инвесторам следует воспользоваться скидками и начать присматриваться к названию, чтобы убедиться, подходит ли оно для их портфеля. Поскольку компания по-прежнему находится в хороших рыночных условиях, мы считаем, что акции LBRT созрели для покупки.

Оценки доходов LBRT также имели тенденцию в правильном направлении за последние 60 дней, поскольку аналитики постоянно подтверждали свои цифры. Фактически, консенсус-прогноз Закса для чистой прибыли Liberty Energy на 2023 год увеличился с прибыли в $3,21 до прибыли в $3,42 за этот период, в то время как прогноз на следующий год предполагает рост прибыли с $3,45 на акцию до $3,79.

Liberty Energy предлагает услуги по гидроразрыву пласта наземным энергетическим компаниям в нескольких бассейнах Северной Америки. В условиях технологического прогресса в добыче сланцевой нефти, повышения эффективности буровых установок и повышения сложности скважин бурильщикам нефтяных и газовых скважин требуются комплексные решения для картирования подземных резервуаров. Это означает постоянно расширяющуюся сферу деятельности нефтесервисных компаний, таких как LBRT. Компания уже имела сильные позиции в сфере нефтесервисных услуг, которые были дополнительно дополнены приобретением OneStim. Помимо синергии доходов и затрат, сделка расширила географическое присутствие Liberty, разместив ее в Хейнсвилле, Среднем Континенте и Канаде. Кроме того, компания добавила к Schlumberger пермский бизнес по производству песка для гидроразрыва и закачала скважины на канатном перфораторе в Марселлусе и Ютике.